趋向:有资格获得Covid-19疫苗?西雅图Techies创建了显示公开约会的网站

又一天,又一个SPAC。今天,我们了解到西雅图在线宠物市场漫游者加入公众队伍的计划通过与真正的风资本的SPAC的合并,价值为13.5亿美元的企业估值。

交易:ROVER将增加3.25亿美元的现金余额,作为与星云Caravel收购公司合并的一部分,这是由真风赞助的公开交易的SPAC。其中包括从SPAC的2.75亿美元,从机构投资者通过公共股权的私人投资,亦称普通储蓄管道的5000万美元,用于将SPAC作为额外的融资。

为什么是SPAC?流浪者首席执行官伊斯特利是一位前广告主管,在Aquantive上表示,公众上市将“加快核心服务产品的扩展,支持其他宠物类型,并继续发展地理占地面积。”Rover长期以来被传闻称为潜在的IPO候选人。

路虎首席执行官亚伦·伊斯特利。(罗孚摄)

SPAC攻击:ROVER的SPAC - 专用收购公司 - 是这家热门投资竞技场一串交易的最新产品,突出了西雅图区公司等门廊Nautilus生物技术在过去的两个月里也完成了SPACs。

SPAC合并已成为传统首次公开发行(ipo)流程的热门替代方案,为上市提供了一条更快的途径。spac也被称为“空头支票”公司,通常没有固定的业务,用于通过公开募股筹集资金,以便在特定期限内进行未来的并购。

流浪者的背托:GeekWire是第一媒体组织要覆盖流浪者,这是由西雅图风险资本家的想法引发的特斯曼在2011年西雅图的创业周末活动上。罗孚在成立初期就在马德罗纳风险投资集团(madronaventuregroup)内部孵化。戈特斯曼,前马德罗纳董事总经理和先锋广场实验室的联合创始人,仍然在罗孚董事会。

金融:The SPAC deal lifts the hood on the company’s balance sheet. It reported $48 million in revenue last year, down 49%, but projects $97 million for 2021 revenue and $201 million in 2022. Rover expects to be profitable by 2022, with $35 million in adjusted EBITDA.

机会:ROVER估计美国宠物市场的950亿美元,商业宠物服务市场为90亿美元。但它将其“总缩放机会”增长至1130亿美元到2030年。

(通过Rover Investor演示文稿)

大流行挑战:与许多科技公司不同,Rover由于流行于缺乏旅行和家乡工作而导致其业务暴跌。它裁员41%去年3月,高管也接受了薪酬。

对,但是:As COVID cases drop and travel rebounds, Rover believes it is well positioned as new pet owners with “pandemic puppies” seek boarding options. Rover’s investor presentation includes a slide titled “converging tailwinds” indicating that U.S. pet adoption increased by 11 million or 35% in 2020. “E维恩在里面经济的改变收紧,人们撇下on他们的宠物,”伊斯特利周四在一次投资者电话会议上说。

10月的流动站在里面ked a deal with Walmart并表示其业务正在复苏。该平台上有超过500000家宠物护理提供商。

竞争Rover的主要竞争对手是软银支持的摇头,有据报道挣扎着并在2019年探索了罗孚的销售。软银也那一年把它的股份卖掉了摇晃之后,它从愿景基金中投资了3亿美元。2017年,罗孚与另一竞争对手DogVacay合并。

以前的投资:Rover在迄今为止的股权资金中筹集了2.81亿美元,其中包括一个1.55亿美元融资在2018年,该公司的估值为报道9.7亿美元。投资者包括A级投资,Crunchfund,Foundry Group,Madrona Venture Group,Menlo Ventures,Petco,滚动湾风险,TCV和火花首都。

展望未来:合并后的公司将保留罗孚的名字,并将在纳斯达克上市,股票代码为ROVR。东风将继续领衔路虎。True Wind Capital的创始合伙人Adam Clammer将担任董事。

谁是真正的风?旧金山的私募股权公司管理超过20亿美元,并拥有Godaddy和NXP等公司的公共公司体验。它去年参加了它的第一个SPAC,在2020年6月采取自动贷款平台开放贷款公开。

比如你在读什么?订阅GeekWire的免费时事通讯,捕捉每个标题

GeekWork上的工作列表

在上找到更多工作GeekWork。雇主,在这里发布工作